صندوق التحوط التجاري المنهجي

Systematica.
بدءا سيستيماتيكا في عام 2018 كان خطوة كبيرة، كما انضممت بلوكريست في الأيام الأولى وساعدت على بناء الأعمال هناك أيضا، & رديقو؛ يقول الرئيس التنفيذي، ليدا براغا، الذي ساعد مكانتها ونجاحها في بلوكريست لها في ميزة في صندوق التحوط مجلة & لدكو؛ الرائدة 50 النساء في صناديق التحوط & رديقو؛ في كل ثلاث من الدراسات الاستقصائية نصف السنوية (2018 و 2018 و 2009). كان بلوكريست استراتيجيات منهجية وتقديرية تحت سقف واحد، والغزل من بلوكريست (الذي يحتفظ ببعض الملكية في سيستيماتيكا) كان مدفوعا جزئيا كيف أن صناعة صناديق التحوط يتغير بشكل عام وندش]؛ & لدكو؛ صناعة تمر من خلال التحول المكثف، مع المستثمرين أكثر وعيا من الأداء والرسوم، الضغط على الرسوم، المزيد من التدقيق والرقابة من المنظمين. & رديقو؛
على هذه الخلفية، براغا يجادل بأن شركة تركز فقط على إدارة الأموال المنهجية و لدكو؛ مزايا الحجم، ويمكن تصميم المنتجات بطريقة أكثر تفصيلا ومحددة، وحتى الآن هو الوقت المناسب لتحقيق نقد تلك المزايا. & رديقو؛ براغا يعتقد أن إدارة الأصول التقديري ومنهجية مختلفة ثقافيا، في أن & لدكو؛ العمل الجماعي ضروري على الجانب المنهجي، في حين أن الجانب التقديري هو عبارة عن مجموعة من الناس يفعلون أشياء مختلفة. & رديقو؛ الرئيس التنفيذي للاستثمار، ديفيد كيتسون يوافق على أن & لدكو؛ أولويات مجموعة تقديرية مختلفة تماما، & رديقو؛ ويعتقد أن الأعمال المنظمة البحتة في وضع جيد لتلبية طلبات المستثمرين المتزايدين والمؤسسين في صناديق التحوط، مثل صناديق المعاشات التقاعدية. رئيس إدارة التداول والأطراف المقابلة، بيرتيل ميجر، يرى أن التوسيم كمتجر منهجي مركز له قيمة، ويجد أن بيئة متخصصة تسمح له بصقل وتنقيح جوانب متعددة من عملية تنفيذ التجارة التي تجلب فوائد بما في ذلك تكاليف التداول أقل. كما يتمتع الرئيس التنفيذي للعمليات، مات كيلسبي، بالحرية التي يتمتع بها لضبط الأجيال الثالثة والمقبلة من منصة التداول، والبنية التحتية التكنولوجية الأخرى، إلى متطلبات محددة للغاية من التداول المنظم، دون القلق بشأن المراوغات المخصصة للتجار التقديري.
وقد اجتمع الاتحاد مع هؤلاء الشركاء الأربعة في سيستيماتيكا في مكاتبهم في جنيف. براغا بذكاء يلخص نهجها لبناء الفريق بالقول، & لدكو؛ نسمح الناس الذكية فهم أين نحن ذاهبون ومن ثم السماح لهم الحصول على معها. & رديقو؛ رسم التشابهات مع الرقص، تقول، & لدكو؛ نحن دمج كل شخص & رسكو؛ ق الخبرة في الكوريغرافيا. & رديقو؛ وبصفة عامة، هناك ثلاث شعب وظيفية هي: البحوث والتجارة والتكنولوجيا. براغا و السابق J. P. مورغان تاجر الملكية كيتسون الإشراف على المنتج بأكمله بما في ذلك البحوث، وقرارات الاستثمار وبناء محفظة؛ منصات التداول خبير ميجر ينفذ الماكرو والأسهم واحدة، في حين أن خبير التكنولوجيا كيلسبي باستمرار على تحسين التكنولوجيا في جميع الأموال. مثال على كيفية عمل الفريق يظهر كيف هو أكثر جماعية بكثير من سيلد، مما يوضح كيف تجد كيتسون إدارة الأموال المنظمة لتكون أكثر تعاونية بكثير مما هو تقديرية. ميجر قد يصل العلم أن الأصول أو القطاع معين أصبح أكثر تكلفة لتنفيذ. بعد ذلك، يمكن ل كيتسون أن يسأل الباحثين إذا كان يمكن تداول هذا السوق في أطر زمنية أبطأ. ثم يتم تسليم عصا إلى كيلسبي، الذي يتأكد من أنظمة التكنولوجيا يمكن أن تستوعب تعميم نماذج أبطأ.
لا يقتصر هذا الحوار على الشركاء الأربعة & نداش؛ تبذل براغا جهودا لضمان الاتصال عبر المكاتب العالمية للنظام (جنيف ولندن وجيرسي وسنغافورة ونيويورك). & لدكو؛ علينا أن نضمن تدفق المعلومات بين المكاتب، وإلا الناس هم عن بعد وغير موصول، & رديقو؛ تشدد. لذلك هناك مكالمات أسبوعية مع المكاتب في الخارج، وعطلات نهاية الأسبوع خارج الموقع للجميع لمناقشة كل شيء على مقربة. غير أن بعض الأنشطة تحتاج إلى البقاء في مكتب واحد. ولا تزال جميع عمليات التداول في الأسواق الأوروبية والأمريكية تتم من مكتب جنيف بين الساعة الثامنة صباحا والساعة العاشرة مساء. ميجر يصر على أن & لدكو؛ لن يكون هناك فائدة في نقل فريق إلى مدينة نيويورك، ونحن سوف تفقد الكفاءة والاتصالات، والأخبار لن تجعله يعود إلى ديفيد ومات. & رديقو؛ براغا يعترف أن & لدكو؛ بل هو عمل التوازن لديها عدد قليل من القواعد والاستفادة من المواهب، & رديقو؛ وهي على ثقة من أن نظام "سيستيماتيكا" يحقق التوازن الصحيح. نظام المكاتب العالمية الشبكة هو جزئيا نتيجة قرار بلوكرست و رسكو؛ ق لتنويع مواقع المكاتب الخاصة بها بعد عملية المناقشة. & لدكو؛ بلوكرست لديها قاعدة المستثمرين العالمية جدا، ولكن كان سوبر لندن تتمحور، & رديقو؛ تذكر براغا. كل من المواقع النظامية يوفر المزايا. & لدكو؛ الشركة الأم والمقر الرئيسي هو الآن مقرها جيرسي. المملكة المتحدة هي مكان عظيم لقاعدة الأعمال التجارية. جنيف لديها الكثير من عملاء الثروة الخاصة، وقد استأجرت بعض الناس من مختبر سيرن، وخاصة على الجانب التكنولوجي. وسنغافورة مفيد للتداول على مدار 24 ساعة، ونحن لا نريد للعمل الموظفين على مدار الساعة. & رديقو؛ ولكن سيستيماتيكا لم ورثت جميع المكاتب بلوكرست. تم إنشاء مكتب ساو باولو لتداول منتجات أسعار الفائدة البرازيلية، ولكن على الرغم من أن براغا ولدت في البرازيل لا يوجد مبرر منطقي ل سيستيماتيكا لفتح مكتب هناك عندما يتاجر فقط اثنين من المنتجات في المنطقة.
وتقبل "سيستيماتيكا" التفسيرات المعيارية للصناعة لماذا كان لدى شركات المساعدة التقنية 2008 ممتاز (عندما حقق برنامج بلوترند أكثر من 40٪)، ثم كافح بشكل عام بين عامي 2009 و 2018، قبل أن يتعافى بقوة في عام 2017. يقول كيتسون & لدكو؛ كان استقرار الأصول، ولكن منذ عام 2017 ونحن نرى الافراج عن بعض الضغط المكبوت كما الحكومة الأمريكية يخفف من التدخل. & رديقو؛ ويضيف أن التقلبات بدأت تتحرك صعودا من مستويات الاكتئاب التي شهدتها قبل ثلاث أو أربع سنوات، ومن المثير للاهتمام أن هذا التقلب قد ارتفع جنبا إلى جنب مع مستويات قياسية جديدة لأسواق الأسهم، خلافا للروابط العكسية المعتادة. كيتسون يخلص إلى أن المزيد من التقلبات يخلق اتجاهات أفضل.
وتوافق براغا، مستشهدا بعلاقة عكسية قوية بين موجات الأداء الكمي و كتا التي ناقشتها مؤخرا على لوحة في مؤتمر رابطة الصناديق المدارة في ميامي. ولكن سيستيماتيكا يعترف أن ك وحده لا يمكن أن يفسر أداء عام 2018، الذي يصف براغا كما & لدكو؛ لدينا أولا ونأمل لدينا فقط في العام السفلي. & رديقو؛ الطريقة التي عكست الاتجاهات بعد برانانكي في تفتق نتروم كان من الواضح سيئة للاتجاه التالي، ولكن ما جعل 2018 أسوأ كان انهيار الارتباطات. هذه الضربة المزدوجة كانت من دون سابقة تاريخية، يعكس براغا، ولكن استجابة الفريق كانت سريعة: & لدكو؛ منذ عام 2018، تم إضافة وحدات إلى برنامج التداول بلوترند للتخفيف من تأثير انهيار الاتجاه وانهيار الارتباط، ولكن هذا المزيج لا يزال من المرجح أن تكون مؤلمة. & رديقو؛ براغا يعترف بأن سحب 2018 لم يكن مفاجئا إحصائيا، وهو ما يمثل أقل من صندوق التقلبات السنوية، ولكن يقول & لدكو؛ الحجة الإحصائية لا ينطبق عندما كنت تخسر المال، كما أنها تشعر فقط فظيعة. & رديقو؛
وهذا يدل على نماذج بلوترند و رسكو؛ ق تتطور باستمرار. قد يكون على الجانب الأيمن من التحركات الكبيرة في السوق مثل تحطم أسعار النفط في عام 2017 انتزع العناوين الرئيسية، وتذكر براغا كيف كانت في الأيام الأولى قبل 14 عاما كانت تركز في الغالب على الجانب الساحر للتنبؤ بتحركات السوق. ولكن قياس التقلب والارتباط لهما أهمية مثل اتجاه السوق لعدة أسباب. & لدكو؛ إشارات السوق الاتجاه غالبا ما يكون إشارة منخفضة جدا لنسب الضوضاء حتى بناء محفظة مهمة، & رديقو؛ يقول كيتسون، الذي كان دكتوراه في الفيزياء النظرية. & لدكو؛ علينا أن نسحب معا إشارات الاتجاه، تقلب والارتباط لإنشاء الطرح. & رديقو؛ ويضيف براغا، ودقوو]؛ حتى إذا كان لديك خط الهاتف إلى الله، يمكن تدمير توقعات كبيرة إذا فشلت في حجم المواقف في سياق محفظة. & رديقو؛ براغا تلخص: & لدكو؛ إذا كان التنبؤ هو 90٪ على نطاق بريق، في الواقع انها فقط و رسكو؛ ق 50٪ فقط، مع إدارة المخاطر 50٪ أخرى. & رديقو؛
براغا تتمتع دراسة الهندسة إلى مستوى الدكتوراه، في كلية إمبريال لندن، وإلقاء المحاضرات هناك، لأن & لدكو؛ أحب أن حل المشاكل والرياضيات هي لغة رائعة للتعبير عن الأفكار في. & رديقو؛ ليس لديها أي فكرة لماذا النساء أقل عرضة لمتابعة العلوم على مستوى الدراسات العليا. في حين أن سيستيماتيكا لديه بعض التحيز نحو توظيف الدكتوراه من الرياضيات والفيزياء والهندسة، والشركة لديها مزيج أوسع من التخصصات، والتوظيف من الاقتصاد، والتمويل، وعلوم الكمبيوتر ومعالجة الإشارات كذلك. يقرأ الفريق كميات هائلة من البحوث الأكاديمية، ولكن كيتسون يؤكد أن & لدكو؛ نحن لا تأخذ البحوث المعلبة، ولكن يمكن الحصول على الإلهام الأولي من المجلات الأكاديمية. & رديقو؛ الطريقة التي سيستيماتيكا تطبيق الأفكار البحثية الخام يميزها عن غيرها من المحلات الكمية.
على الرغم من أن النماذج هي منهجية تماما، مثل معظم كتا سيستيماتيكا واضح ممارسة بعض السلطة التقديرية، بما في ذلك كيفية تطور النماذج، وإعادة التوازن بين نماذج ألفا، واختيار الاستثمار في عالم تداول الأسواق. توقيت نماذج ألفا ليست مصدرا كبيرا للعائدات ل سيستيماتيكا. يقول كيتسون، لدكو؛ لجنة الاستثمار يضع مزيج من ألفاس، مصممة خصيصا لبيئة السوق. & رديقو؛ ولكن براغا تؤكد أن إعادة التوازن بين النماذج هامشية ومزدوجة، ولا تذهب للتحولات العدوانية جدا تجاه أو ضد نماذج معينة، وعلى عكس الأسواق، لن يتم إبطال النماذج إلى وزن صفر. وذلك لأن كيتسون يحسب لدكو؛ فمن الصعب جدا إلى الوقت ألفاس، & رديقو؛ ويضيف أن & لدكو؛ إذا كان لدينا القدرة على وقت الفاس بشكل منهجي التي من شأنها أن تكون جزءا لا يتجزأ من كل بناء ألفا ولم يتم خارجيا. & رديقو؛
ما إذا كان إعادة التوازن من ألفاس قد فعلت أفضل من مزيج ثابت من الصعب الحكم، حيث أن كل من النماذج تتغير باستمرار. ولكن عندما سيستيماتيكا اختبارها مرة أخرى اليوم مجموعة من النماذج ضد تلك السائدة تاريخيا، يقدرون أن العائدات كانت جيدة أو أفضل قليلا في جميع السنوات وأسوأ في أي وندش]؛ الذي يطمئن كيتسون أن & لدكو؛ عملية البحث تعمل، & رديقو؛ وتقترح أن تحسين النماذج أكثر من توقيتها. وتستعرض "سيستيماتيكا" عالم الصكوك التي يتم تداولها كل ربع سنة، ويمكنها أن تمارس حرية تقديرها لإضافة أسواق جديدة أو إزالتها، وإن كانت تستند أساسا إلى معايير كمية مثل الفائدة المفتوحة والسيولة اليومية والتقلب ومدى توجه الأسواق.
فعلى سبيل المثال، أزيلت الذهب والزيت والكيروسين في بورصة طوكيو للسلع بعد أن انخفضت السيولة. كذلك، لاحظ ميجر أن السيولة في بورصة لندن للذهب تنخفض، نظرا، كما يعتقد، لعدد من البنوك التي تنسحب من سوق ليم. وهل تسقط السيولة بشكل عام لأن اللوائح تفرض البنوك على التراجع عن صناعة السوق؟ يرى ميجر صورة مختلطة، ويشير إلى أنه يعتمد جزئيا على أي مقياس يستخدم. منحت، أحجام في المستقبل بوند الألمانية انخفضت إلى 750،000 يوميا في يناير 2018، من مليون مرة أخرى في عام 2018. لكن ميجر يشير إلى أن التعرض الافتراضي لا يزال مشابها ونداش؛ حيث ارتفع سعر العقد إلى 160 من 125. وبعض الأسواق تشهد زيادات ملحوظة في حجم التداول وندش]؛ فإن السيولة في المستقبل فيكس تستمر في الزيادة، على سبيل المثال. كما كتاس هي في الأساس طويلة من التقلبات وعدم بيعها، فإنها تحتاج إلى حركة السعر لكسب المال، لذلك الأسواق التي هي هادئة جدا يمكن إزالتها. وفي عام 2003، قام برنامج "بلوترند" بإزالة أسعار الفائدة اليابانية قصيرة الأجل من هذه الاستراتيجية، حيث كان سعرها مستقرا للغاية ليكون ذا فائدة. كما توقف برنامج بلوترند عن التداول في نهاية قصيرة من منحنى سعر الفائدة في الولايات المتحدة بعد الأخذ بسياسة سعر الفائدة الصفر. ويبدو الآن أيضا أن السندات الحكومية القصيرة الأجل ذات العائد السلبي يمكن أن تكون مرشحة قوية للإزالة.
والحالة النهائية للسوق غير المتقلبة هي بطبيعة الحال عملة مربوطة، وتجنب النظامية تداول هذه الأسواق. وبالتالي عندما ربط الفرنك السويسري باليورو في سبتمبر 2018، تدخل الفريق لإزالة العملة تماما من نماذجها. كان الأساس المنطقي هو ببساطة أن & لدكو؛ لن يكون لدى النماذج أي مفهوم لكيفية التنبؤ بالتاريخ للمستقبل، & رديقو؛ تذكر كيتسون. ولم تعيد المنظمة النظر في الفرنك السويسري عندما اجتمعنا، حيث لم تكن تعتقد أن لديها تاريخا كافيا كعملة عائمة بحرية. ويتفق الشركاء في سيستيماتيكا على أن الاتجاه التالي استمر في العمل بشكل جيد بعد الأزمة في الأسواق غير الآجلة (أوتك)، ولكن كيتسون هو & لدكو؛ غير متأكد ما هي الآلية في العمل أو لماذا الأسواق أوتك فعلت بشكل أفضل. & رديقو؛ ومع ذلك، يقول، & لدكو؛ لا يمكن أن يجادل مع العوائد، & رديقو؛ لذلك سيستيماتيكا هو زيادة مجموعتها من الأسواق أوتك. وقد كان برنامج بلوترند يتداول دائما مبادلات أسعار الفائدة والعملات الآجلة، والقادمة من خلفية الخدمات المصرفية الاستثمارية، وفريق مريح مع التداول أوتك. يشير براغا إلى أن الحواجز أمام الدخول هي أعلى بالنسبة للتداول خارج البورصة، حيث أنك تحتاج إلى مجموعة من إيسداز وقدرات التنفيذ، والأهم من ذلك، & لدكو؛ يجب أن تكون كبيرة بما فيه الكفاية للبنوك لتجد لك طرفا جدير بالاهتمام للتداول مع. & رديقو . الخيارات، ومع ذلك، ليست على القائمة في الوقت الراهن. وقد أتوغ كيتسون تداول الخيارات في J. P. مورغان، وبراغا على غرار وتقدير لهم، في سيغنيفي، في الوقت الراهن سوف بلوترند و بلويماتريكس برامج التداول الخطية، دلتا واحدة الصكوك.
على الرغم من هذه الاختلافات المختلفة، سيستيماتيكا نتوقع عوائدهم لمواصلة إظهار بعض الارتباط مع تلك من أتباع الاتجاه الأخرى، ولكن براغا يشير إلى أن & لدكو؛ التغييرات الصغيرة في وضع وسرعة يمكن أن تؤثر على التشكيل الجانبي من قبل الكثير & رديقو؛ وقد يفسر بعض فترات الفصل بين برنامج بلوترند و كتا الأخرى. وتلاحظ أن بعض كتا هي دي-ربط لأن & لدكو؛ أنها تخلط مخزونات واحدة مع العقود الآجلة، ونحن نعتقد أن [رسقوو]؛ s جريئة جدا و رديقو؛. تفضل سيستيماتيكا لتجارة الأسهم الفردية في برنامج منفصل & نداش؛ بليماتريكس، والتي نحن على اتصال في وقت لاحق. وقد تباعدت بعض حث المستخدمين على اتخاذ القرار أيضا من أقرانهم من خلال إلغاء التركيز على نماذج الزخم ولكن ستبقى بلوترند وفية لاسمها مع عنصر اتجاه كبير. متتبعو الاتجاه ملحدون على اتجاه السوق و براغا يعتقدون أن القدرة على الذهاب قصيرة مفيدة بشكل خاص كمنوع للمستثمرين المؤسسيين الذين لديهم وزن طويل كبير في الأسهم. نطاق قصير هو مفيد كما & لدكو؛ انها ليست الطبيعة البشرية للمراهنة ضد الأشياء، فمن الطبيعة البشرية لشراء الأشياء التي تريد & رديقو؛.
البدائل السائلة: أدرجت بورصة لندن الصناديق المغلقة، و مؤسسات التوظيف الجماعي في القيم المنقولة، و 40 قانونا و بلوماتريكس.
وتقوم "سيستيماتيكا" باستكشاف إمكانيات مركبات مؤسسات التوظيف الجماعي في التوظيف الجماعي من أجل استراتيجياتها، ولا يتم تأجيلها من خلال إقفال مؤسسات التوظيف الجماعي في مؤسسات التجارة الخارجية في عام 2018. ومن الآن فصاعدا، تطمئن كيتسون إلى أن قواعد مؤسسات التوظيف الجماعي في القيم المنقولة أصبحت الآن أكثر وضوحا وتطورت، أسهل لتصميم منتج متوافق. & رديقو؛ وفيما يتعلق التعرض للسلع الأساسية، سوف سيستيماتيكا تسعى & لدكو؛ طرق مدهشة جيدا للحصول على التعرض، ولن تفعل أي شيء ترايلبلازينغ على الجانب هيكلة. & رديقو؛
بلوترند لديها بالفعل صندوق بورصة لندن المدرجة في نهاية مغلقة، مع ببتس شريط، التي يمكن أن تكون مملوكة من قبل أي شخص لديه حساب الوساطة، و سيستيماتيكا تواصل تلقي المخصصات الفرعية من بلويكرست و لس المدرجة ألبلو، والتي لديها علامات بابس ، و باب، و بابو لفئات حصة الجنيه الاسترليني واليورو والدولار الأمريكي. سيستيماتيكا لديها بالفعل & لسو؛ 40 قانون المنتج عبر منصة الإعتدال لسوق الولايات المتحدة. وخلافا للهيئات القديمة في مؤسسات التوظيف الجماعي في القيم المنقولة، لا يقصد من هذا الصندوق أن يكون نسخة طبق الأصل من برنامج بلوترند الرئيسي، حيث تتضمن الاستراتيجية عناصر الماكرو المنهجي.
ومن المقرر أن تكون أول مجموعة من مؤسسات التوظيف الجماعي في القيم المنقولة من سيستيماتيكا عبارة عن مجمع لصندوق بلويماتريكس. وستكون هذه الهيئات المستقلة التي تديرها مؤسسات التوظيف الجماعي في الواليات المتحدة، وليس على أي منصة. وتقدر كيتسون القدرة على وضع استراتيجية بلويماتريكس، التي تبلغ حاليا 600 مليون دولار، يمكن أن تصل إلى 2 مليار دولار، ولكنها تقر بأن ذلك لن يكتشف إلا من خلال الخبرة.
في عام 2007 بدأ برنامج بلوماتريكس القيام بما غالبا ما يسمى & لدكو؛ المراجحة الإحصائية و [رديقو]؛ مما ينطوي على سعر أقصر المدى يعني الانعكاس، ولكن سرعان ما وجدت كانت استراتيجية محدودة القدرات التي تم تحدي أيضا من المخاطر على / خطر قبالة العالم زيادة الارتباطات بين الأوراق المالية عبر الزمن، والحد من الترابطات المقطعية عبر الفضاء. كان رد براغا & لدكو؛ قمنا بترقية الصندوق مع مصادر ألفا متعددة، والتي يعني عكس كان واحدا فقط، وبالتالي فإن برنامج بلويماتريكس ينبغي الآن أن ينظر إليه على أنه برنامج الأسهم الكمية أكثر تنوعا. & رديقو؛ وتستخدم مجموعة متنوعة من الإشارات التقنية والأساسية، بما في ذلك بعض الإشارات المبتكرة، عبر أسواق الأسهم العالمية المتقدمة والناشئة.
البيانات الأساسية، بما في ذلك البيانات المحاسبية للشركات، هو واحد المدخلات، مع مراجعة الأرباح المحللين ربما 20٪ أو 30٪ من المدخلات. وبطبيعة الحال، & لدكو؛ تنظيف البيانات هو فائقة الأهمية، & رديقو؛ يؤكد براغا. وينظر برنامج بلوماتريكس أيضا أفقيا، في جميع أنحاء سلسلة التوريد، واستخدام البيانات من الموردين أو العملاء لاستخلاص استنتاجات حول الآثار المحتملة للشركات الأخرى على طول السلسلة. وعلاوة على ذلك، فإن برنامج بلوماتريكس يتحرك إلى حدود جديدة للبحث الأخبار والأحداث والمشاعر. كل من هذه المدخلات هو مكمل، ورسم التشابه مع العصور القديمة الكلاسيكية هذه المرة، براغا يقول، & لدكو؛ إذا كان لديك أوراكل يجب عليك السماح لهم التحدث مع بعضهم البعض. & رديقو؛ بيتا هي قريبة من الصفر على مستوى السوق والمستوى الإقليمي، وهي منخفضة جدا على مستوى القطاع. في حين يدفع بلوماتريكس بعض التحية للاتجاه التالي عن طريق إشارات الزخم، والاتجاه لن تصبح أبدا جزءا كبيرا من الاستراتيجية.
البدائل السائلة هي واحدة من العديد من الاتجاهات التي سيستيماتيكا في تطوير، ولكن التداول عالية التردد ليست واحدة منهم. وكما ذكر آنفا، فإن إضافة المزيد من الأسواق غير المباشرة إلى عالم الاستثمار هو مشروع مستمر، كما تشعر "سيستيماتيكا" بالثقة في الحصول على هذه الأسواق. وبشكل أكثر جذريا، تقول براغا إن الشركة تبحث في منتجات قد تكون قابلة للتطبيق بدون أي رسوم أداء. ويمكن النظر في عرض طويل الأجل لسوق صناديق المعاشات التقاعدية. النظامية وبراغا قد يكون، له ما يبرره، الأكثر شهرة لبرنامج بلوترند، ولكن أبحاثهم، والموارد والتكنولوجيا والتجارة تتخذ خطوات إلى & لدكو؛ كوانتال & رديقو؛ أو استراتيجيات أساسية كمي ة، بما في ذلك الأسهم الكلية الكلية والأسهم المنفردة، فضلا عن إدارة الأصول التقليدية. سيستيماتيكا يطمح لبناء قوة تمتد على المدى الطويل فقط والعودة المطلقة وكذلك صناديق التحوط & نداش؛ وتخدم مجموعة متواصلة من العملاء من أصغر مستثمري التجزئة إلى أكبر مؤسسة.
التجارة والتكنولوجيا أيضا تعيين سيستيماتيكا وبصرف النظر عن المديرين الآخرين. & لدكو؛ يمكننا تبسيط لدينا التكنولوجيا والعمليات حول ستب (مباشرة-- من خلال معالجة) نهج منظم هندسيا، & رديقو؛ يقول كيتسون، & لدكو؛ وهو أكثر كفاءة من الشركات التقديرية التي يتم تداول الصكوك الجديدة والغريبة كل يوم. & رديقو؛ ويعتقد ميجر، وهو مواطن هولندي يعمل سابقا في أكبر مدير لصندوق المعاشات التقاعدية في شركة أبغ لإدارة الأصول في أوروبا، أن زيادة المركزية هي الفرق الرئيسي بين المديرين المنتظمين والتقديريين. & لدكو؛ في حين أن المديرين التقديري قد يفوضون التنفيذ في بعض الأحيان للتجار أو في بعض الأحيان تفعل خاصة بهم، في العالم المنهجي مركزية التنفيذ يسمح لنا بالتركيز على أهداف مثل الداخلية، المعاوضة، وأتمتة تدفق، مع أقل من 10 التجار تغطي 200 سوق لمدة 22 ساعة يوم. & رديقو؛
تشغيل مكتب التداول زوايا متعددة: تحليل ما قبل التجارة، والتوجيه عبر قنوات التداول متعددة، والتشغيل الآلي، واستخدام خوارزميات بناها الفريق في المنزل، ولكن العملية لا تتوقف بعد تلقي تأكيد التجارة. ميجر يحتاج إلى أن يكون في حالة تأهب باستمرار إلى متى وأين تنفيذه يتفوق أو ضعف أداء معاييره، وهذه الاستنتاجات ثم تغذية مرة أخرى في بداية عملية & نداش؛ وقد تؤدي إلى تغييرات. & لدكو؛ قد نحتاج إلى ضبط التوقيت، العدوانية، أو السلبي & نداش؛ انها عملية يحركها البيانات جدا، & رديقو؛ ويوضح ميجر. وفي الوقت نفسه، وقال انه ليس الصغرى إدارة ذلك إلى حد كونه الكمال مع كل التجارة الفردية وندش]؛ بل ينظر إليه من 40،000 قدم. ميجر يرى الجيل الجديد من التجار يحركها البيانات باعتبارها بعيدة كل البعد عن التجار الطابق صاخبة من الأمس.
كيتسون يعتقد أنه هو & لدكو؛ اقتصاد كاذبة للتركيز على الأموال أرخص التي لا تبذل الجهد في التنفيذ. & رديقو؛ إن فرض رسوم على استبعاد تكاليف قياس التنفيذ، والتي هي في الأساس أموال ميتة، أمر خطير لأن & لدكو؛ وبمجرد أن تكون قد دفعت بعيدا عرض التسعير العرض ذهبت إلى الأبد، في حين إذا كان يمكنك حفظ 1٪ سنويا على التنفيذ أن هو ثابت 1٪، وهو أمر جيد. & رديقو؛
سيستيماتيكا يريد فقط الحصول على التنفيذ التنافسي لاستراتيجياتها الاستثمار، ولا يسعى لدخول السوق صنع عالية التردد لعبة التداول، والتي ترى ميجر كنموذج عمل مختلف تماما. سيستيماتيكا يعمل فقط أصول العميل، ولا تفعل أي شيء على الجانب الملكية. ولكن كيتسون يقول سيستيماتيكا يحتاج إلى & لدكو؛ استخدام تقنيات التداول عالية التردد لتجنب إعطاء المال للتجار عالية التردد، & رديقو؛ ويدعي ميجر أن سيستيماتيكا قد وضعت أنظمة أن تكون على علم بنشاط هفت في الأسواق والتعامل مع هذا بطريقة مناسبة. ومع ذلك، يهدف ميجر إلى & لدكو؛ تحليل سلوك جميع المشاركين، وليس فقط التجار عالية التردد. & رديقو؛ منصة التداول هي ذكيا بما فيه الكفاية للرد عندما تتغير الأسواق، ويعتقد ميجر منصة أكثر تكيفا للتغيير من العديد من المشاركين في السوق الأخرى. & لدكو؛ في كثير من الأحيان التجار من جانب شراء العمل مع قواعد الإبهام مثل الافتراض أنه يمكن أن التجارة 20٪ من متوسط ​​أحجام دون تأثير. & رديقو؛
في الواقع، يجد ميجر أن هذه الأيام أقل من 8٪ من الأحجام اليومية يمكن أن يكون لها تأثير مضاعف سلبي، لذلك تم تصميم أنظمته للتكيف أكثر بسرعة. ميجر يكرر تعويذة الفريق لدكو؛ أن التداول والتنفيذ ليس فقط حول خفض التكاليف و رديقو؛ وندش]؛ بل هو أيضا جزء شمولي من إضافة قيمة لعملية بناء المحفظة، مما يساعد على تحديد الأسواق التي هي أرخص أو أكثر تكلفة للتجارة من أجل الوصول إلى الحل الأمثل محفظة. لكن المعاوضة، أو تدفق النظام الداخلي، هي إحدى الطرق التي يمكن بها لنظام سيستيماتيكا تقليل التكاليف في جميع الأسواق.
ويتداول نظام "سيستيماتيكا" أكثر من 200 من الأصول وأكثر من 000 4 من الأسهم ذات الاسم الواحد، مما يزيد عن الحجم النظري البالغ 5 بلايين دولار في اليوم. في هذه البيئة، براغا يقول، & لدكو؛ الصفقات المعاوضة حيث يسمح هو مفيد بشكل كبير في خفض التكاليف، & رديقو؛ و سيستيماتيكا الآن المعاوضة بين 15٪ و 20٪ من تدفقها الخاص. ومع ذلك فإن المعاوضة في مثل هذه البيئة المعقدة تشكل مشكلة تحسين متعددة الأبعاد. عندما تتداول النماذج في نفس السوق بسرعات مختلفة، فإن نموذجا واحدا طويلا يمكن تعويضه جزئيا عن آخر قصير. ولكن الأمر يزداد تعقيدا من ذلك، لأن نفس الاستراتيجية يمكن أن تدار عبر كيانات قانونية متعددة، بما في ذلك الأموال والحسابات المدارة، ويمكن أن تواجه المعاوضة بعد ذلك عقبات حول القواعد القانونية أو التنظيمية أو التبادلية. عدد من الأبعاد والمعلمات التي ينطوي عليها من الصعب على عالم الرياضيات البشري لتتبع، لذلك سيستيماتيكا وضعت خوارزميات تسمح للقيود وتخصيص وفقا لذلك وندش]؛ المعاوضة حيثما كان ذلك ممكنا.
سيستيماتيكا هو على الجيل الثالث من منصة التداول الخاصة بها، ولكن كيلسبي يتطلع إلى الأجيال الرابعة والخامسة، بما في ذلك الآن النظر في وجهة نظر الأمامي والخلفي الشامل للشركة بأكملها والوظائف التشغيلية. وقال إن الخصائص الرئيسية هي الوقت المناسب للتسويق ضمن بنية تحتية قوية، وبعد ذلك خطوات براغا في وضع كيف تغيرت المنصة إلى ما هو أبعد من الاعتراف منذ أول واحد. & لدكو؛ مرة أخرى في عام 2003 كان لدينا جداول البيانات إكسل، يغذي بلومبرغ ومكتبة C ++، وكان هذا ليس فقط قوية، & رديقو؛ كما تقول.
ويبدو أن هذا يطرح كيلسبي تيشي، الذي كان رئيس التكنولوجيا الأوروبية للقلعة، في تسريب بعض الفوائد الرئيسية: ودكو؛ عالية التسامح خطأ، والقدرة على بدء محركات في أي مكان، وصمامات السلامة عبر المنصة التي تهدف إلى حمايتنا من تجارب الصناعة الماضية، على سبيل المثال، نايت كابيتال، والتقليل من فرص حدوث خطأ فني. & رديقو؛ على الرغم من كل هذه الأتمتة، تحقق شيك وتوازن إضافي في شكل فريق من التجار التنفيذ البشري الذين لا يزالون يأذنون كل قرار.
ويتم توجيه هذه الأنظمة بشكل مثالي لتلبية متطلبات العميل من التخصيص التي يمكن أن تنطوي على الولايات والقيود المتخصصة، عن طريق الحسابات المدارة المخصصة. يلخص براغا الفوائد الرئيسية الثلاثة لمنصة التكنولوجيا كخفة الحركة والمرونة والمتانة.

QuantStart.
الانضمام إلى كوانتكاديمي بوابة العضوية الخاصة التي تلبي احتياجات التجزئة المتزايد بسرعة المجتمع تاجر الكمي. سوف تجد مجموعة من ذوي الخبرة مثل التفكير من التجار الكميون على استعداد للرد على أسئلة التداول الكمي الأكثر إلحاحا.
تحقق من بلدي يبوك على التداول الكمي حيث أنا يعلمك كيفية بناء مربحة استراتيجيات التداول المنهجي مع أدوات بايثون، من الصفر.
نلقي نظرة على بلدي الكتاب الاليكتروني الجديد على استراتيجيات التداول المتقدمة باستخدام تحليل سلسلة زمنية، والتعلم الآلي والإحصاءات بايزي، مع بيثون و R.
من قبل مايكل هالز مور في 26 ديسمبر، 2018.
لقد كتبت الكثير على الموقع حول كيفية أن تصبح مهندس مالي أو محلل الكميات، ولكن أنا لم ينقذ حقا في دور كان في الواقع في صندوق التحوط، وهو أن المطور الكمي التسعير أو ما هو متورط. وبما أن الكثير منكم ربما يهتمون بالبرمجة بقدر ما يتعلق بالرياضيات والتمويل، فمن المنطقي بالنسبة لي أن نناقش ما هو الدور الذي مثله بالفعل وما الذي كنت أعمل عليه "يوما بعد يوم"، في حال قررت أن هذا النوع من العمل هو أكثر ملاءمة من "نقية" الدور الكمي.
ويتم تنظيم العديد من صناديق التحوط المنهجية / الكمية باعتبارها وحدات مستقلة "داخل المشاريع" تتألف من مجموعات صغيرة من الباحثين الكميين، والتجار الكميين والمطورين الكميين. كل هذه العناوين الوظيفية مسبوقة ب "كوانت" لأنها جميعا تنطوي على درجة كبيرة من الرياضيات. كل جانب من جوانب التداول المنظم هو متشابكة للغاية، وبالتالي كل فرد يتعرض للرياضيات والخوارزميات.
وفي الصناديق المنهجية، هناك ثلاثة مجالات رئيسية يتعين تنفيذها قبل وضع "خط تجاري". وبصفة عامة، فهي:
التسعير / الأعلاف: الباحثون الكميون والتجار بحاجة إلى تطوير خوارزمياتهم ضد سلسلة زمنية السعر الأمن. وبالتالي جزء مهم من البحث الكمي هو الحصول على نوعية ممتازة معلومات التسعير الأوراق المالية. مجموعة متنوعة من أنواع العلف واسعة. يجب استرجاع البيانات وتخزينها وتنظيفها وإتاحتها بطريقة موحدة. هذه هي وظيفة المطور الكمي التسعير. كان هذا حوالي 80٪ من عملي. إشارات / خوارزميات (خوارزميات): ينطوي هذا الجانب على إجراء أبحاث إحصائية على بيانات التسعير التي تم الحصول عليها من أجل التعرف على فرص التداول. إن الاستراتيجيات التي تستخدمها صناديق التحوط متنوعة للغاية. وبالنسبة للأموال المنهجية، فإنها غالبا ما تقع في مجموعات من الاتجاه التالي، أو الانعكاس المتوسط، أو المراجحة الإحصائية أو ارتفاع وتيرة / صنع السوق. جميع الأموال تبقي بطاقاتهم قريبة للغاية من الصدر حتى نادرا ما كشفت استراتيجيات جيدة. هذه المنطقة هي وظيفة الباحث الكمي أو التاجر. تنفيذ / أوامر: مرة واحدة وقد مرت استراتيجية التداول أي باكتستينغ اللازمة واكتسبت الأداء النظري الكافي، فمن مهمة كوانتس التنفيذ لبناء نماذج للحصول على نحو فعال الصفقات إلى الصرف دون تكبد الكثير من الانزلاق أو تكاليف المعاملات. كما هو الحال مع التسعير، وفرق الدكتوراه في كثير من الأحيان تعمل على خوارزميات التنفيذ الفعال - في الواقع التنفيذ والإشارات لديها تداخل كبير. مرة واحدة وقد تم تصميم خوارزمية التنفيذ، هو عمل المطور الكمي التنفيذ لبناء واجهة إلى وسيط رئيس الوزراء الذي يسمح الصفقات التي يتعين القيام بها. وباإلضافة إلى ذلك، يجب أن تكون أدوات إدارة المحفظة والمطابقة مؤتمتة بالكامل، مع القدرة على توليد تقارير عن اللقطات عند الطلب. وكان هذا الأخير حوالي 20٪ من عملي.
لسوء الحظ لن أتحدث عن الخوارزمية التي استخدمناها بالضبط، لأن هذه المقالة ليست قادرة على الكشف عن استراتيجيات التداول! ومع ذلك، سوف نناقش جوانب التسعير من كونه المطور الكمي.
التسعير التنمية الكمية.
يتكون التسعير من أربعة مجالات رئيسية: الاتصال بمصادر البيانات والحصول على البيانات، وتخزين تلك البيانات بطريقة موحدة، وتنظيف البيانات بحيث تكون خالية من الأخطاء وتقديم تلك البيانات إلى الباحثين الكمي بطريقة مباشرة وسهلة الاستخدام.
صندوقنا في الغالب، ولكن ليس حصرا، استخدم نموذج الأسهم طويلة / قصيرة كآلية التداول. لقد كنا مهتمين في المقام الأول بفئات الأصول التالية: الأسهم العالمية، بيانات الماكرو ذات الدخل الثابت ومشتقاتها، بيانات الفوركس الفورية (العقود الآجلة)، السلع الأساسية (العقود الآجلة والخيارات) والمؤشرات مثل S & P500، FTSE100، فيكس الخ. من اليوم / أوهلك (مفتوحة، عالية، منخفضة، وثيقة) من خلال استطلاعات عشر دقائق من مصادر الملكية الأخرى.
والخطوة الأولى لبناء قاعدة بيانات للأوراق المالية من هذا النوع هي إنشاء ما يعرف بالقائمة الرئيسية للأوراق المالية. يسرد هذا كل أمان / مادة عرض قد تكون ذات أهمية في قاعدة بيانات واحدة غير متكررة. واحدة من القضايا الرئيسية مع هذه القوائم الرئيسية هي أن مصادر مختلفة تشير إلى نفس الأمن عبر رموز مختلفة. من الضروري إنشاء قائمة خرائط الأوراق المالية توفير بيانات التسعير فريدة لكل الأمن.
تم الحصول على بيانات التسعير لدينا من مزيج من مصادر الملكية والحرة، وعادة من خلال واجهات برمجة التطبيقات (أبي)، بحيث يمكن أن يتم بطريقة متكررة، الآلي. قمنا بإنشاء نظام للتحقق من وجود أخطاء والعلم عن المخاوف إذا لم يتم الحصول على البيانات أو لم تتطابق مع مصادر أخرى لنفس الأوراق المالية. تم تخزين بياناتنا في نظام إدارة قواعد البيانات العلائقية (ردبس)، والتي تم تعديلها على نطاق واسع للأداء وحالات الاستخدام لدينا.
مرة واحدة تم تحميل البيانات ركضنا ثلاثة أنواع رئيسية من تحليل البيانات والنصوص التعديل. وقد تحقق أول من تحقق قيم متطابقة لنفس الأمن الذي تم الحصول عليه من مصادر منفصلة. والثاني تأكد من عدم وجود "طفرات" غير مبررة في البيانات (أي انحرافات كبيرة عن النطاق التجاري العادي)، وهو ما يدل عادة على وجود خطأ. وكان النوع الثالث من التحليل هو تعديل األسعار ألعمال الشركات) توزيعات األرباح، وتقسيم األسهم، وقضايا األسهم، إلخ (، بحيث أصبح تيار إيراد اإلنتاج لدينا سلسلة من التغيرات في األسعار المئوية، بدال من األسعار المطلقة.
ثم تعرض هذه البيانات لحزم برامجية أخرى عن طريق مزيج من واجهات برمجة التطبيقات المكتوبة داخليا وتقنيات تكرار قاعدة البيانات.
وكانت هذه العملية بأكملها في نهاية المطاف مؤتمتة بالكامل. وكانت المهام اليدوية الوحيدة التي يتعين القيام بها هي التحقق من سجلات الأخطاء وتحديد مصادر البيانات، وإضافة مصادر بيانات جديدة وتعديل واجهات برمجة التطبيقات للسماح بوظائف إضافية ليتم استدعاؤها.
On top of my duties as a "pricing quant dev" I also produced web-based reporting tools, portfolio reconciliation tools and a variety of other "housekeeping" scripts for certain tasks. All of this software was written in a mixture of Python (80%) and C++ (20%). I used C++ where I needed extensive speed-up of some algorithms (particularly portfolio reconciliation) and Python for most of the data collection and storage. We also made heavy use of MatLab and Excel for our strategy development and analysis.
مجرد بدء مع التداول الكمي؟
3 أسباب الاشتراك في قائمة البريد الإلكتروني كوانتستارت:
1. دروس التداول الكمي.
سوف تحصل على إمكانية الوصول الفوري إلى دورة مجانية 10-البريد الإلكتروني معبأة مع تلميحات ونصائح لمساعدتك على البدء في التداول الكمي!
2. جميع أحدث المحتوى.
كل أسبوع سوف نرسل لك التفاف جميع الأنشطة على كوانتستارت لذلك عليك أن لا يفوتون وظيفة مرة أخرى.
ريال مدريد، وقابلة للتنفيذ نصائح التداول الكمي مع أي هراء.

لاستراتيجيات التداول المنهجي.
حلول صناديق التحوط.
دعم استراتيجيات التداول المنهجي في كل مرحلة من مراحل سير العمل.
طلب تفاصيل عن الاستراتيجية المنهجية.
جميع البلدان (مجانا)
الشرق الأوسط & أمب؛ شمال أفريقيا.
هونغ كونغ، ماكاو، تايوان & أمب؛ كوريا.
الهند وجنوب آسيا.
سنغافورة وجنوب شرق آسيا / الآسيان.
أستراليا، نيوزيلندا، المحيط الهادئ.
تأجيج بحثك عن ألفا.
على الرغم من أن هناك فرص يمكن العثور عليها في المعلومات والتحليلات الجديدة، وحجم البيانات ضخمة وتكاليف انشاء أسواق جديدة يمكن أن تكون شاقة. يمكن ل تومسون ريوترز مساعدتك في مواجهة هذه التحديات.
نحن نقدم مجموعة لا مثيل لها من المحتوى التاريخي والحقيقي لتغذية تطوير الأفكار التجارية المنهجية. تدعم بياناتنا الموحدة سير العمل من توليد الفكرة إلى الإنتاج والمراقبة من خلال اختبار وتحليل الظهر.
مراكز البيانات الخدمات المدارة لدينا تجعلك خالية من المعدات وقيود الاتصال حتى تتمكن من الحصول على وتشغيلها بسرعة مع أفكار جديدة.
البحث الكمي.
تحديد رؤى توليد ألفا بشكل أسرع، مع المحتوى الرائد في الصناعة، وقدرات إدارة البيانات الشاملة وأدوات تحليلية متطورة.
أيا كان نطاق المحتوى، والأدوات التحليلية والخبرة التي تحتاجها للبحث الكمي الخاص بك، يمكن تومسون رويترز توفير ذلك.
توفر طومسون رويترز مجموعة لا مثيل لها من المحتوى، بما في ذلك التغطية العالمية للتسعير والمؤشرات والأساسيات والتقديرات والاقتصاد وبيانات نموذج المخاطر وجميع الأخبار النصية النصية المصاحبة والمعتقدات الإخبارية والبيانات الحبيبية التاريخية التي تم ختمها في الوقت المحدد والتي تحتاج إلى اتخاذها فكرة من توليد فكرة، إلى الوراء الاختبار والتحليل ومن ثم إلى الإنتاج.
وبعيدا عن البيانات الاقتصادية والمالية، فإننا نقدم محتوى فريدا في مجالات مثل الأخبار والأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة والتوجيه المؤسسي. يقوم فريقنا من المحللين الكميين بإنشاء محتوى ذو قيمة إضافية، بما في ذلك تقديرات توافق المحلل المرجح، ومراجعة المحلل التنبؤية ونماذج جودة الأرباح، وتوقعات الأرباح على المدى الطويل التي تدفع تقييمات الشركات.
وأخيرا، فإننا نقدم أيضا الخبرة والدعم القيم لمساعدة الشركات على تطوير وتنفيذ استراتيجيات الفوز.
(إق / في) سترمين (إق / في / ماكرو) إجراءات الشركات (إق / في) الملكية (إق / في) داتاسترم (إكونوميكس / كروس-أسيت) ماس شروط & أمب؛ I / B / E / S الوقت الحقيقي (إق) نقطة في الوقت (إق / الاقتصاد) تاريخ الحدث داتافيد (إق / في) آلة مقروءة الأخبار والأخبار تحليلات (إق / C & E) طومسون رويترز ماركيتشيك إندكسس (كروس-أسيت) لانورث ريزارتش & أمب؛ (C & أمب؛ E) نقطة أبحاث الكربون & أمب؛ التوقعات (C & أمب؛ E)
ويستفيد المديرون الكوانيون من المحتوى المركز، وإدارة البيانات، وأدوات سير العمل مع منصة ضمان الجودة المباشرة.
كا سير العمل المباشر.
نسخ الاختبار.
تبحث عن بيانات القراد التاريخية إلى الخلف اختبار الاستراتيجيات الخاصة بك، وإجراء البحوث الكمية وأكثر من ذلك؟
يوفر تومسون ريوترز تيك التاريخ وصولا لا مثيل له إلى البيانات التاريخية على مستوى القراد عبر فئات الأصول العالمية. انها تمكن فريد لك لإدارة متطلبات الامتثال بفعالية في البيئة التنظيمية السوائل اليوم، وإجراء البحوث الكمية والتحليلات وتوظيف استراتيجيات التداول في الوقت الحقيقي خوارزمية بطريقة فعالة من حيث التكلفة.
يتم تسجيل البيانات من تغذية تومسون ريوترز في الوقت الحقيقي تغطي كلا من أوتك والصكوك المتداولة تبادل عبر أكثر من 400 أماكن التداول والبيانات ساهم طرف ثالث.
التسعير في الوقت الحقيقي.
الانتقال بسرعة من البحث إلى الإنتاج - واستغلال الفرص التجارية.
لدينا تغذية منخفضة الكمون، في الوقت الحقيقي الموحدة يوفر الوصول إلى بيانات عمق السوق. نموذج البيانات القابلة للتوسيع يجعل من السهل على متن ودمج المحتوى في التطبيقات المصب. إذا كنت تتاجر في المنطقة، يمكن جمع المحلي، والتطبيع والتوزيع تسليم الكمون التي هي قادرة على المنافسة مع العديد من الأعلاف المباشرة. هذا يتيح لك الوصول إلى الآلاف من أماكن الصرف والأسواق أوتك عبر داتفيد واحد و أبي واحد:
بيانات الأسهم العالمية والعقود الآجلة والخيارات وسيط وبيانات متخصصة: التسعير والتداول الوسيط بما في ذلك غفي و إيكاب و توليت بريبون بقعة وأسعار عبر والخيارات الآجلة والخيارات الفوركس وتقلبات الخيار والعقود الآجلة للصفقات الآجلة وغير القابلة للتسليم إلى الأمام أسواق المال، بما في ذلك تثبيتات، والودائع، وإعادة الشراء، وأسعار البنك المركزي، والأوراق التجارية، وقبول البنوك، والمنحنيات الصفرية، ومشتقات أسعار الفائدة السلع المتخصصة وبيانات وسيط الطاقة.
نحن نقدم الاتصال من مراكز البيانات المتنوعة وخيارات الاتصال مرونة لتناسب احتياجاتك، ويمكنك اختيار الاتصال المفضل لديك الميل الأخير لتحسين تكاليف الاتصالات الخاصة بك.
استراتيجيات يحركها الحدث.
الأخبار العالمية، في الوقت الحقيقي، مع كل الافراج عن الوقت مختومة إلى ميلي ثانية واحدة والموسومة مع البيانات الوصفية، لذلك خوارزميات يمكن اغتنام الفرص التي يحركها الأخبار، والعمل على أوجه القصور في السوق وإدارة مخاطر الحدث. أخبار تحليلات يجعل من الممكن لفحص عشرات على الأخبار لأكثر من 25،000 الأسهم وما يقرب من 40 السلع والموضوعات الطاقة.
هل تبحث عن استراتيجيات يحركها زمن الاستجابة؟
فالنشرات الاقتصادية والأخبار الإقتصادية الكلية تقود تقلبات السوق في العملات الأجنبية، والدخل الثابت، والعقود الآجلة والخيارات. طومسون رويترز آلة مقروءة الأخبار هي لدينا الرائدة في صناعة، مصدر منخفض للغاية الكمون من المؤشرات الاقتصادية الهيكلية التي توفر هذه البيانات تتحرك السوق مباشرة إلى خوارزمية الخاص بك. و، ونحن نقدم في الوقت الحقيقي النص الكامل والبيانات الوصفية شاملة من رويترز وأسلاك الأخبار طرف ثالث، وتمكين الخوارزميات الخاصة بك لاغتنام الفرص التي يحركها الأخبار، والعمل على أوجه القصور في السوق وإدارة مخاطر الحدث.
استكشاف الاستراتيجيات القائمة على المشاعر؟
نقوم بتحويل أخبار غير منظمة، في الوقت الحقيقي إلى تغذية قابلة للقراءة آليا مع مشاعر المؤلف، والأهمية ودرجات الجدة، وتحليل حجم على مستوى الشركة أو السلع. وهذا يوفر "إشارات" تستخدم لدفع استراتيجيات التداول وإبلاغ أنشطة البحث، في حين أن معنويات السوق تساعد مدراء المخاطر على تحسين الارتباطات والتقلبات وتحولات السوق.
هل تحتاج إلى تحديد تصورات المستثمرين للأصول وفقا لمجموعة من المشاعر والمراجع الموضعية؟
تستخدم تومسون ريوترز ماركيتسيكس إندليسس التحليل اللغوي والنفسي في الوقت الحقيقي للأخبار ووسائل التواصل الاجتماعي لتحديد المشاعر واللغة المالية والموضوعات المحددة. والنتيجة هي بيانات شاملة عن المشاعر الخاصة بالتمويل تغطي جميع البلدان الرئيسية والعملات والسلع الأساسية وقطاعات الأسهم والشركات الفردية.
الخدمات المدارة.
أسرع طريق لتسويق المحتوى العالمي منخفض الكمون.
نحن الشركة الرائدة في مجال توفير الخدمات المدارة التي توفر البنية التحتية والبيانات والاتصال. هذه هي حلول موثوقة وقابلة للتطوير وآمنة يمكنك بناء عملك على.
لدينا مراكز البيانات الاستراتيجية في المواقع المالية الرئيسية لديها تغذية الكمون المنخفض لأوسع مجموعة من الأماكن والأسواق أوتك. لذلك يمكنك دائما أن تكون قريبة من العمل التجاري.
الخدمات المدارة - استضافة التطبيقات، وبيانات السوق، والمنصات والاتصال إلى البيانات وأماكن التداول، تسليمها من مراكز البيانات لدينا. رف الفضاء، والأجهزة، ونظام التشغيل والشبكات لتطبيقات العملاء والنظم. عند الطلب الوصول إلى موقعنا تغذية في الوقت الحقيقي موحدة، القراد التاريخ وقراءة آلة الأخبار، كل ذلك من خلال اتصال واحد.
التنفيذ - بقعة الفوركس التجارة بشكل منهجي على أكبر مكان للسيولة في العالم.
الوصول الفوري إلى السيولة العميقة، سريع تنفيذ التجارة دقيقة والبقعة وإلى الأمام مطابقة.
تتيح واجهة برمجة تطبيقات مطابقة طومسون رويترز إمكانية الوصول للبرمجة إلى بيانات من تومسون ريوترز ماتشينغ و فكسال و تومسون ريوترز سيف.
تومسون رويترز بقعة مطابقة هي الرائدة في نظام فك التجارة الإلكترونية مجهول فكس وأكبر مكان السيولة على الصعيد العالمي للمجتمع بين البنوك سبوت فكس. مع أكثر من 1،100 مشترك البنوك، فإنه يوفر الوصول غير متحيزة إلى أسعار قابلة للتنفيذ في الوقت الحقيقي على 80 أزواج العملات الفورية. تومسون رويترز مطابقة لرئيس الوساطة تمكن عملاء رئيس وسيط للتداول في اسم وسيط رئيس مع الوصول المباشر إلى السوق مجهول.
فكسال هو تجمع سيولة مضاءة إن مجهول مع أنواع النظام المتقدم. فكسال أوردر بوك يجمع بين أفضل السيولة والسرعة من منصة أكسيلور السابقة لشركة فكسال ومنصة التداول النشطة السابقة من سيتي.
تومسون ريوترز سيف تمكن الشركات من تداول خيارات العملات الأجنبية وغير قابلة للتسليم إلى الأمام إلكترونيا وتلبية التزامات المقاصة والإبلاغ التي يفرضها قانون دود فرانك.
حلول التحوط صندوق.
تطوير استراتيجيات التداول المنهجي.
طلب تفاصيل عن الاستراتيجية المنهجية.
جميع البلدان (مجانا)
الشرق الأوسط & أمب؛ شمال أفريقيا.
هونغ كونغ، ماكاو، تايوان & أمب؛ كوريا.
الهند وجنوب آسيا.
سنغافورة وجنوب شرق آسيا / الآسيان.
أستراليا، نيوزيلندا، المحيط الهادئ.
طومسون رويترز المالية & أمب؛ توفر حلول المخاطر أخبارا ومعلومات وتحليلات حاسمة للمجتمع المالي العالمي - تمكين المعاملات وربط المجتمعات من التجار والاستثمار والماليين والمهنيين من الشركات.

Systematic trading hedge fund

Mon, 04/03/2018 - 12:16.
The latest technology tools from IT companies, banks, exchanges and data suppliers are helping systematic and high frequency traders find extra capacity.
Improved risk controls can give systematic trading firms and HFTs greater trading capacity.
Mon, 04/03/2018 - 12:26.
By James Williams – Technology vendors are constantly looking for ways to support increased activity in systematic trading. Trading firms, of which high frequency traders (HFTs) are but a sub-sect, are applying high precision engineering to shave millionths of a second off their latency profile. ورقوو]؛
UBS Quant HQ.
Mon, 04/03/2018 - 12:33.
Interview with Charlie Susi & Gerry Polizzi – UBS Quant HQ was launched last year as a global joint venture between UBS Direct Execution Services and UBS Prime Services. They’ve combined the firm’s human insight and expertise with innovative technology to provide quantitative traders with tailored access to the wide range of UBS Global Investment Services. ورقوو]؛
New trading architecture improves data capacity.
Mon, 04/03/2018 - 12:40.
Interview with Wolfgang Eholzer – “One of our core beliefs is that we should offer at least two ways of hooking up to our system,” says Wolfgang Eholzer (pictured), Head of Trading System Design for Eurex. ورقوو]؛
If you’re driving a Porsche on the Autobahn, make sure you’ve got the right brakes.
Mon, 04/03/2018 - 12:46.
By James Williams – Last year witnessed an anticipated record high in quantitative (algorithmic) fund launches. As reported by the Financial Times recently, citing data provider Preqin, some 187 “quant” funds launched in 2018. Through the first six months of 2018, that number had already reached 95; the final figure is not yet known as its data normally has a six-month lag but Preqin’s Head of Hedge Funds, Amy Bensted was quoted as saying “We expect 2018 numbers to exceed those of 2018”. ورقوو]؛
Systematic traders can test the efficacy of new strategies.
Mon, 04/03/2018 - 13:00.
Interview with Rob Lane – “Our proposition revolves around market data and trading infrastructure. We can supply market data via consolidated or direct feed. How firms actually receive the content depends on the trading infrastructure,” explains Rob Lane (pictured), European Business Manager, Trading Solutions, at Interactive Data. ورقوو]؛
جزر البهاما - الإصلاح التنظيمي.
تو، 2017-12-12 10:49.
كيفية مراقبة وقياس وإدارة مخاطر السيولة.
الإثنين، 2017-12-04 14:03.
لب رؤى حول الاستثمار البديل.
الثلاثاء، 2017-11-28 10:07.
Luxembourg Fund Services 2017.
الخميس، 2017-11-16 12:25.
رقمنة قطاع الاستثمار.
الخميس، 2017-12-14 10:35.
ميفيد إي - لأنني يستحق ذلك (أو لا كما هو الحال قد يكون)
مون، 2017-12-18 11:31.
الفائدة الاستراتيجية من الرقابة على التوزيع النشط.
مون، 2017-12-18 12:13.
كايمان على المسرح الدولي.
مون، 2017-10-23 08:33.
"أقساط التأمين السيبراني" لا تزال لينة جدا "يقول الحديد كوف شركاء D'أغوستينو.
الإثنين، 2017-12-11 09:49.
يجب أن يكون الابتكار استباقيا لا رد الفعل، ويقول شيركويتش نورثرن تروست.
مون، 2017-11-13 11:55.
جوائز هيدجويك أوسا 2017.
الثلاثاء، 2017-10-10 16:00.
Cayman Alternative Investment Summit 2018 - Preview.
Tue, 19/Dec/2017 - 17:45.
Managed Account Platforms 2017.
Wed, 13/Dec/2017 - 14:07.
جزر البهاما - الإصلاح التنظيمي.
Tue, 12/Dec/2017 - 10:49.
كيفية مراقبة وقياس وإدارة مخاطر السيولة.
Mon, 04/Dec/2017 - 14:03.
لب رؤى حول الاستثمار البديل.
Tue, 28/Nov/2017 - 10:07.
Outsourcing – how far can you go? Industry insights on GPP/AIMA Survey.
Mon, 27/Nov/2017 - 10:54.
كوبيرايت & كوبي؛ 2018 GFM Ltd. All Rights Reserved.

Systematic trading hedge fund

استراتيجياتنا مؤتمتة بالكامل وتعمل على الترددات المنخفضة والعالية، وذلك باستخدام خوارزميات رياضية الملكية ونماذج الاقتصاد القياسي.
الاستراتيجيات المنهجية على حد سواء منصة الحساب المدارة وهيكل صندوق التحوط المغذي الرئيسي للمستثمرين.
عملائنا تشمل ارتفاع أصحاب الثروات، المكاتب العائلية، والمستثمرين المؤسسيين.
بالإضافة إلى إدارة استراتيجياتها الخاصة، تشارك الشركة في البحث والتطوير نيابة عن شركات تجارية أخرى.